การอ่อนค่าของดอลลาร์และผลกระทบจากการแต่งตั้งรัฐมนตรีคลังของสหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐได้อ่อนค่าลงเล็กน้อยหลังจากนักลงทุนมีความคาดหวังว่าการแต่งตั้ง Scott Bessent เป็นรัฐมนตรีคลังของสหรัฐจะช่วยเพิ่มความมั่นใจให้กับตลาดพันธบัตรและทำให้ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลลดลง ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สูญเสียความได้เปรียบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา

การลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีของสหรัฐจาก 4.412% มาอยู่ที่ 4.351% เป็นผลจากการต้อนรับการแต่งตั้ง Bessent ซึ่งมีประสบการณ์ยาวนานในตลาดการเงินและเป็นผู้ที่สนับสนุนการเงินในรูปแบบที่ระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม Bessent ยังสนับสนุนการมีดอลลาร์ที่แข็งแกร่งและเชื่อในนโยบายทางเศรษฐกิจที่อาจส่งผลให้การอ่อนค่าของดอลลาร์ครั้งนี้เป็นเพียงชั่วคราว

นักวิเคราะห์บางคนได้ตั้งข้อสังเกตว่า ดอลลาร์อาจต้องการการปรับฐานหลังจากที่มันขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลา 8 สัปดาห์ ซึ่งเป็นครั้งที่ 3 ในรอบศตวรรษนี้ และสัญญาณจากทางเทคนิคบ่งชี้ว่าดอลลาร์อาจถูกซื้อเกินไป ซึ่งการอ่อนค่าของมันในครั้งนี้อาจเป็นผลจากการปรับฐานตามธรรมชาติ

ดอลลาร์อ่อนค่าลง 0.5% ที่ระดับ 106.950 โดยเคลื่อนไหวใกล้กับระดับสูงสุดในรอบ 2 ปีที่ 108.090 เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ขณะที่เยนญี่ปุ่นก็อ่อนค่าลง 0.4% มาอยู่ที่ 154.18 ซึ่งห่างไกลจากระดับสูงสุดที่ 156.76 ในช่วงก่อนหน้า ส่วนยูโรปรับตัวขึ้น 0.7% มาอยู่ที่ 1.0496 หลังจากที่ตกต่ำที่สุดในรอบ 2 ปีที่ 1.0332 เมื่อวันศุกร์

สำหรับพันธบัตรยุโรป หลังจากที่ข้อมูลการสำรวจการผลิตในยุโรป (PMI) แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ ตลาดจึงคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรยุโรปลดลงและทำให้ช่องว่างระหว่างผลตอบแทนของพันธบัตรยุโรปและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกว้างขึ้น ซึ่งช่วยส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่า ในทางตรงกันข้าม ตลาดเริ่มลดความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยลดลงจาก 72% ในเดือนก่อนหน้า มาอยู่ที่ 52%

ในอังกฤษ ข้อมูลยอดขายปลีกที่ออกมาผิดหวังทำให้ตลาดคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) อาจลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกุมภาพันธ์ 2568 ซึ่งทำให้ปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลงไปถึงระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ที่ 1.2484 ดอลลาร์ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ก่อนที่ในเช้าวันจันทร์จะมีการฟื้นตัวขึ้น 0.4% มาอยู่ที่ 1.2591 ดอลลาร์ แต่ยังคงห่างจากระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 1.2714 ดอลลาร์

ในตลาดคริปโตเคอเรนซี บิทคอยน์ก็ได้ปรับตัวลดลง 1.2% สู่ 98,208 ดอลลาร์ หลังจากที่มีการขายทำกำไรก่อนที่มันจะขึ้นไปแตะระดับ 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยาสำคัญ โดยบิทคอยน์ได้ปรับตัวขึ้นมากกว่า 40% ตั้งแต่การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐครั้งล่าสุด เนื่องจากมีความคาดหวังว่า Donald Trump จะผ่อนคลายกฎระเบียบเกี่ยวกับคริปโตเคอเรนซี

โดยรวมแล้ว ตลาดการเงินในช่วงนี้มีความผันผวนจากหลายปัจจัย ไม่ว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ การคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางและการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น บิทคอยน์

ที่มา : Reuters